¿QUÉ ES UN HELOC?
Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una línea de crédito que le permite aprovechar el capital de su vivienda.
Cómo funciona
Al igual que una tarjeta de crédito, una HELOC es una línea de crédito renovable que le permite pedir prestado hasta un límite determinado, pagarlo y volver a pedirlo prestado. Ese límite viene determinado por un porcentaje que el prestamista establece para usted y que se denomina LTV (loan-to-value, relación préstamo-valor). El LTV es la relación entre lo que debe por su casa y su valor real.
La cantidad de dinero que un banco o cooperativa de crédito le permitirá pedir prestado para su HELOC dependerá de lo que establecen como su LTV máxima aceptable.
HELOC frente a tarjeta de crédito
Aunque es similar a una tarjeta de crédito, un HELOC funciona de forma ligeramente distinta. Una de las diferencias es que las HELOC tienen un límite temporal. En primer lugar, está el período de disposición. Por lo general, se trata de un período de 10 años en el que puede retirar y utilizar el dinero de una HELOC. A menudo tendrá que seguir haciendo pagos durante esta fase y esos pagos se destinarán a intereses.
En segundo lugar, está el periodo de amortización. Una vez alcanzado este periodo, ya no podrás pedir dinero prestado y empezarás a devolver el capital y los intereses que hayas acumulado. El periodo de amortización suele durar entre 10 y 20 años. Si decides mudarte antes de que termine el periodo de amortización o de que lo hayas devuelto todo, el saldo restante vencerá antes de que cierres la operación.
Requisitos para obtener un HELOC
Para reunir los requisitos, tendrá que demostrar a su prestamista potencial que podrá devolver el dinero que le presten. El prestamista tendrá en cuenta su ratio deuda-ingresos (DTI), su puntuación crediticia, etc. El prestamista que elija para su HELOC no tiene por qué ser el mismo que el de su hipoteca.
Asumir el riesgo
Antes de lanzarse de cabeza a una HELOC, es importante conocer los riesgos que conlleva. En primer lugar, una HELOC requiere que usted ponga su casa como garantía a cambio de la línea de crédito. Esto significa que si su situación cambia drásticamente y de repente no puede hacer frente a los pagos, corre el riesgo de perder su casa. También se reduce el valor de la vivienda cuando se utiliza una HELOC, ya que aumenta la deuda que se tiene con ella.
Además, un HELOC no es dinero gratis. Hay comisiones asociadas a su apertura y mantenimiento. Asimismo, los HELOC tienen tipos de interés variables. Esto significa que cambian con los factores del mercado. Es posible que pueda empezar con un tipo bajo al principio, pero podría subir hasta algo mucho menos asequible.
También existe el riesgo de sobreendeudarse cuando se trata de una HELOC. Con un límite tan alto, puede ser fácil caer en utilizar más de lo que puede permitirse devolver y endeudarse innecesariamente.
Descenso y congelación
Los prestamistas pueden reducir o congelar un HELOC. Eso significa que si ocurre algo que cambie significativamente las cosas desde el momento en que abrió por primera vez la HELOC, las condiciones de la HELOC también podrían cambiar. El prestamista puede reducir el importe aprobado o incluso negarse a concederle más préstamos. Algunas situaciones en las que esto podría suceder incluyen si el valor de su casa cae significativamente o si el prestamista tiene razones para creer que usted ya no será capaz de hacer sus pagos.
¿Es una HELOC adecuada para usted?
Decidir si una HELOC es adecuada para su situación significará considerar todas sus deudas, su tolerancia al riesgo y para qué desea utilizar el dinero. Uno de los usos más comunes de una HELOC es renovar o mejorar su vivienda. Los intereses de los pagos de HELOC utilizados para estos fines pueden ser deducibles de impuestos y pueden tener un tipo de interés más bajo que una tarjeta de crédito u otras opciones de préstamo, aunque ese tipo más bajo no tiene garantía de permanencia.
Si necesita fondos adicionales y se siente cómodo con la idea de endeudarse con el capital de su vivienda, otra opción podría ser un Préstamo con garantía hipotecaria. Este préstamo funciona de forma similar a un HELOC pero, en lugar de ser una línea de crédito, es una suma global que se toma prestada y se devuelve. Si los riesgos de recurrir al capital inmobiliario son demasiado elevados, puede ser mejor buscar los fondos en otra parte.
